17.04.2012
ОАО «МРСК Северо-Запада» опубликовало аудированную отчетность по МСФО за 2011 год одной из первых в группе компаний Холдинга МРСК и на 20 дней раньше, чем в прошлом году. Представленные цифры вызвали интерес в СМИ и изучаются аналитиками. Результаты финансово-хозяйственной деятельности крупнейшей сетевой компании Северо-Запада комментируют заместитель генерального директора по экономике и финансам ОАО «МРСК Северо-Запада» Ольга Макарова (на фото слева) и главный бухгалтер компании Татьяна Максимова (на фото справа).
Татьяна Викторовна, что включает в себя отчетность, и как Вы оцениваете финансовые итоги работы МРСК Северо-Запада в 2011 году на основе данных по МСФО?
Консолидированная отчетность по МСФО включает в себя отчетности МРСК Северо-Запада и 5 дочерних компаний Общества: ОАО «Псковэнергосбыт», ОАО «Псковэнергоагент», ОАО «Псковэнергоавто», ОАО «Лесная сказка», ООО «ЧОП Энергия» и ОАО «Энергосервис Северо-Запада».
Основные показатели Группы МРСК Северо-Запада за 2011 год по МСФО таковы: выручка 33 288 млн. рублей, операционные расходы 31 975 млн. рублей, результат от операционной деятельности 1 325 млн. рублей, прибыль 802 млн. рублей.
По сравнению с 2010 годом выручка увеличилась на 15,2%, в то же время операционные расходы возросли на 9,8%. В итоге нам удалось выйти в прибыль против убытка в 313 млн. рублей годом ранее. EBITDA компании возросла в 1,6 раза, составив 4 396 млн. рублей.
Топ-менеджмент оценивает итоги работы положительно: благодаря системной работе по минимизации операционных затрат и дебиторской задолженности нам удалось предотвратить опережающий рост затрат, характерный для предыдущих периодов.
Чем вызван рост выручки?
Большую часть консолидированной выручки, рассчитанной в соответствии с МСФО, нам дает передача электроэнергии – 80,4%, выручка от реализации электроэнергии составляет 15,6%, остальное - доходы от технологического присоединения и прочая выручка – 2,7% и 1,3% соответственно.
В 2011 году выручка от передачи электроэнергии возросла на 16,9% вследствие увеличения тарифа на передачу. На 10,4% выросла выручка от реализации электроэнергии.
Ольга Вадимовна, какие факторы влияют на выручку, и какой доход МРСК Северо-Запада планирует получить в текущем году?
Два основных фактора, влияющих на нашу выручку – это полезный отпуск и тарифно-балансовые решения. В 2012 году мы ожидаем рост полезного отпуска электроэнергии на 0,7%.
Рост тарифа определен Прогнозом социально-экономического развития в размере 11% с 1 июля 2012 года или как среднегодовой в объеме 6%. Снижение тарифов на технологическое присоединение в ряде регионов не окажет заметного влияния на наш доход вследствие малой доли этого вида дохода в структуре нашей выручки.
В соответствии с бизнес-планом на 2012 год, прирост выручки составит порядка 4%. Параметры бизнес-плана еще будут корректироваться в связи с перезагрузкой RAB. Помимо выручки, значимым фактором является управление операционными затратами, оказывающее непосредственное влияние на конечный финансовый результат.
МРСК Северо-Запада реализует комплекс мероприятий в рамках программы управления издержками и Программы энергосбережения и повышения энергетической эффективности. За счет снижения потерь и потребления ресурсов на хозяйственные нужды в 2012 году компания сэкономит 91,5 млн. рублей.
Тогда перейдем к затратам. Почему в отчетности по МСФО выросли затраты на персонал? И с чем связано снижение затрат на покрытие потерь?
Статья отчетности «Заработная плата и прочие расходы на персонал» включает в себя информацию по расходам на заработную плату и премии, а также расходы на отчисления в негосударственный пенсионный фонд электроэнергетики по плану с установленными взносами и плану с установленными выплатами.
В целом рост по этой статье в 2011 году составил 20,6%, в том числе рост ставок отчислений на обязательное пенсионное и медицинское страхование с 26 до 32% увеличил расходы на 7,9%. На 13% выросли расходы на заработную плату и премии вследствие индексации заработной платы работников в соответствии с условиями Коллективного договора (10,7%) и начисления годового вознаграждения в сумме 166 млн. руб. по результатам работы за 2011 год (в 2010 году оно не начислялось).
В отношении затрат на покрытие потерь в 2011 году снизилась цена покупки потерь и величина потерь как в абсолютном (по сравнению с предшествующим годом), так и в относительном (к величине отпуска в сеть) выражении.
РСК Северо-Запада реализует системный подход в работе по снижению технических и коммерческих потерь. В рамках программы энергосбережения и повышения энергетической эффективности в МРСК Северо-Запада проводятся мероприятия по выявлению безучетного и бездоговорного потребления, а также программе ППРСУЭ, замене неизолированного провода на СИП, замене средств учета электроэнергии у потребителей. За счет реализации комплекса мероприятий по оптимизации потерь в 2011 году общий эффект составил 69,4 млн. кВтч. или 127,6 млн. рублей (без НДС).
А как обстоят дела с дебиторской задолженностью?
В МРСК Северо-Запада постоянно ведется работа по взысканию просроченной дебиторской задолженности согласно регламенту, утвержденному генеральным директором компании. Создана специальная комиссия по работе с дебиторами.
В течение 2011 года по предъявленным МРСК Северо-Запада искам до вынесения судом решений и в процессе их исполнения взыскана дебиторская задолженность на сумму более 2 млрд. рублей, а также проценты на сумму, превышающую 60 млн. рублей в качестве оплаты неустойки.
Холдинг МРСК провел анализ результатов работы в этом направлении и отметил МРСК Северо-Запада в числе компаний, сформировавших положительный результат.
Всех интересует инвестпрограмма, как 2011 года, так и текущего. Последняя была принята за основу в составе бизнес-плана компании, когда мы увидим окончательный вариант?
В 2011 году инвестпрограммы Группы возросли почти в 2 раза, и это очень важный фактор, особенно если учесть, что инвестиционные подразделения компании ведут большую работу по повышению эффективности капиталовложений, при расчётах экономической эффективности проводится детальный анализ влияния каждого инвестпроекта на инвестиционный портфель. Поэтому мы не только увеличили вложения количественно, но и качественно. Порядка 75% от общего объема инвестиций было направлено на техническое перевооружение и реконструкцию сетевого комплекса, что позволило снизить износ основного оборудования. В 2012 году треть инвестпрограммы планируется направить на новое строительство.
Инвестиционная программа МРСК Северо-Запада на 2012 год была принята за основу в составе утвержденного бизнес-плана компании в объеме 5 204,4 млн. рублей. Мы разрабатывали инвестпрограмму еще до принятия тарифно-балансовых решений. Возможно, впоследствии инвестпрограмма будет пересмотрена в сторону увеличения.
В пяти из семи регионов мы уже согласовали новые параметры инвестпрограммы в субъектах Федерации, как только процесс согласования будет завершен, вынесем инвестпрограмму на утверждение Совета директоров. Мы рассчитываем, что в итоге инвестпрограмма возрастет. Для этого есть как экономические предпосылки, так и обоснованные расчеты.
Вы коснулись тарифно-балансовых решений, когда можно будет провести оценку влияния их изменений на параметры бизнес-плана компании?
МРСК Северо-Запада подготовила и уже направила регуляторам в регионах все необходимые материалы. Региональные регуляторы в зоне ответственности всех филиалов компании, переведенных на RAB-метод, подали заявления в ФСТ России о пересмотре долгосрочных параметров в соответствии с Постановлением Правительства №1178. В настоящее время согласование новых долгосрочных параметров регулирования тарифов с ФСТ России («перезагрузка RAB») продолжается. Оценку влияния новых параметров на ключевые показатели бизнес-плана компании можно будет проводить после того, как будут озвучены эти параметры.
Регулирование методом RAB осуществляется в отношении трех филиалов МРСК Северо-Запада: Новгородэнерго, Вологдаэнерго и Псковэнерго. В условиях сдерживания тарифов метод RAB дал возможность привлечения средств для реализации инвестпрограмм. Эти преимущества видят и другие регионы, республика Карелия подала заявление о переходе на RAB с 1 июля 2012 года.
Татьяна Викторовна, отчетность МРСК Северо-Запада по МСФО за 2011 год была подготовлена на 20 дней быстрее, чем в прошлом году. С чем это связано?
Сокращению сроков подготовки отчетности способствовало внедрение автоматизированной системы (АСУ МСФО), обеспечивающей ведение параллельного учета и подготовку консолидированной финансовой отчетности МРСК Северо-Запада и дочерних обществ в соответствии с международными стандартами финансовой отчетности.
Система объединяет все необходимые источники информации и обеспечивает весь процесс подготовки отчетности от первичного документа до презентации и анализа отчетных данных. Персонал бухгалтерских служб исполнительного аппарата и всех филиалов прошел обучение ведению учета по МСФО с применением автоматизированной системы.
МРСК Северо-Запада готовит отчетность по МСФО с 2008 года. Отчетность за 2008, 2009 годы готовилась консультантом, отчетность за 2010 год – сотрудниками компании под контролем консультанта. Отчетность по МСФО за 2011 год компания впервые подготовила собственными силами. С одной стороны, это позволило сократить расходы на подготовку отчетности, с другой – повысить капитализацию наших специалистов (их стоимость на рынке труда и КПД для компании). Последнее крайне важно. На комитете по аудиту Совета директоров, где обсуждался ход подготовки отчетности по МСФО, работа финансового блока компании получила высокую оценку.
Инвестору и аналитику хочется видеть отчетность в оперативном режиме, есть ли в планах менеджмента компании раскрытие отчетности за более короткий период, к примеру, полугодовой?
Да, начиная с 2012 года мы планируем формировать и дополнительно раскрывать заинтересованным пользователям консолидированную промежуточную неаудированную сокращенную финансовую отчетность за полгода и 9 месяцев. Промежуточная отчетность по МСФО будет публиковаться в течение 60 дней после окончания отчетного периода, а со следующего года – в течение 45 дней. И это лишь одно из мероприятий, направленных на повышение капитализации компании в целях ее инвестиционной привлекательности.
И в заключении, Ольга Вадимовна, хотелось бы услышать о стратегических направлениях работы, которые окажут влияние на финансовые показатели в перспективе.
В МРСК Северо-Запада утвержден План реализации Стратегии развития, который содержит конкретные параметры, включая финансовые. Мы знаем, каких результатов должны достичь и вырабатываем конкретные мероприятия, исходя из различных сценарных условий. В компании внедряется сравнительный анализ деятельности филиалов (бенчмаркинг), мы активизируем работу по консолидации сетевых активов. В этом году мы выставляем на продажу все экономически неэффективные непрофильные активы, прислушиваемся к рекомендациям акционеров.
Повышение эффективности операционных затрат, помимо реализации программ в сфере энергоэффективности и внедрения новых технологий, компания планирует достичь через внедрение глобальной системы управленческого учета для целей анализа, принятия управленческих решений, оценки эффективности.
Другим направлением нашей работы станет реализация мероприятий по повышению производительности труда рабочих бригад за счёт увеличения чистого времени работы на объектах, параллельного ведения работ, сокращения или ускорения выполнения отдельных операций. Внедрение системы сравнительного анализа удельной стоимости подрядных работ и материалов позволит сделать новые шаги по повышению эффективности закупочной деятельности.
В 2011 году совершенствование системы организации торгов позволило сократить расходы МРСК Северо-Запада на закупку работ, оборудования и материалов в 2011 году более чем на 1 млрд рублей, или 9,8% от годового плана закупок. С целью повышения эффективности управления в 1 квартале 2013 года мы планируем осуществить разработку опционной программы Общества, а также комплекс мероприятий по оптимизации системы оперативно-технологического управления.
Беседовал Максим Голиков.
