14.08.2009
"Мы повышаем прогнозируемую цену акций "Холдинга МРСК" на ближайшие 12 месяцев на 7,3%, до 0,0935 долл./акцию и повторяем рекомендацию "покупать". Мы по-прежнему считаем акции "Холдинга МРСК" наиболее привлекательными в секторе и советуем инвесторам накапливать данные бумаги в портфелях, учитывая очевидные катализаторы роста, в том числе объявление о переводе новых регионов на методологию RAB (регулируемую базу активов) осенью этого года и предполагаемый выпуск GDR в начале 2010 года.
Руководство Холдинга МРСК подтвердило намерение перевода отдельных компаний на методологию RAB и выпуска GDR в начале следующего года.
Недавнее назначение ряда членов совета директоров, связанных с первым вице-премьером Игорем Сечиным, свидетельствует о том, что связи компании с правительством существенно улучшились в первой половине 2009 года, и это повышает уверенность экспертов в том, что компания сможет реализовать заявленную стратегию.
"Финансовые результаты за 2008 год и I квартал 2009 года, опубликованные отдельными МРСК, превысили наши прогнозы, тогда как Холдинг существенно расширил возможности по привлечению заемных средств, а стоимость кредитных ресурсов снизилась до 10-11%. Планы Холдинга по выпуску инфраструктурных облигаций также, по-видимому, близки к реализации.
Инвесторы начали обращать внимание на акции Холдинга. Их ликвидность и капитализация существенно повысились с момента начала расширенного освещения сектора в нашей аналитике в мае 2009 года", - заключили аналитики "ЮниКредит Секьюритиз".
"Quote.ru"
